§ 8  Contributions, distributions and use of income

(1)In determining income, contributions and payments of any kind are disregarded in so far as they are made by persons in their capacity as shareholders, members or in a similar capacity. § 6 point 14(b) of the Income Tax Act 1988 applies mutatis mutandis. Where a shareholder waives a receivable, the part of the receivable that is no longer recoverable is tax-effective.

(1)Bei der Ermittlung des Einkommens bleiben Einlagen und Beiträge jeder Art insoweit außer Ansatz, als sie von Personen in ihrer Eigenschaft als Gesellschafter, Mitglieder oder in ähnlicher Eigenschaft geleistet werden. § 6 Z 14 lit. b des Einkommensteuergesetzes 1988 ist sinngemäß anzuwenden. Bei einem Forderungsverzicht auf Seiten des Gesellschafters ist der nicht mehr werthaltige Teil der Forderung steuerwirksam.

(2)For the determination of income, it is irrelevant whether the income is distributed by way of open or hidden (constructive) distributions, is withdrawn, or is used in any other way.

(2)Für die Ermittlung des Einkommens ist es ohne Bedeutung, ob das Einkommen – im Wege offener oder verdeckter Ausschüttungen verteilt oder – entnommen oder – in anderer Weise verwendet wird.

(2a)Where the shareholder is a natural person and, on the balance-sheet date, the company has a clearing-account receivable against that shareholder or a person related to them, the receivable must be settled by the end of the company's balance-sheet date. This also applies to indirect shareholdings. Settlement may also be effected by converting the clearing-account receivable into a receivable under a loan agreement on arm's-length terms (in particular written form, current interest and a repayment obligation). If no settlement is made by the balance-sheet date, the amount of the receivable is deemed to have been openly distributed and received within the meaning of § 95(3) point 1 of the Income Tax Act 1988 on the day following the resolution on the preparation of the annual financial statements within the meaning of § 222(1) of the Business Code, but no later than after five months. This applies only in so far as the receivable exceeds EUR 50,000.

(2a)Ist der Gesellschafter eine natürliche Person und besteht zum Bilanzstichtag eine Verrechnungsforderung der Gesellschaft gegenüber diesem Gesellschafter oder einer ihm nahestehenden Person, ist diese Forderung bis zum Ablauf des Bilanzstichtages der Gesellschaft auszugleichen. Dies gilt auch bei mittelbaren Beteiligungsverhältnissen. Ein Ausgleich kann auch durch Umwandlung der Verrechnungsforderung in eine den Grundsätzen der Fremdüblichkeit entsprechende Forderung aus einem Kreditvertrag erfolgen (insbesondere Schriftlichkeit, laufende Verzinsung und Rückzahlungsverpflichtung). Erfolgt kein Ausgleich zum Bilanzstichtag, gilt der Forderungsbetrag mit dem der Beschlussfassung über die Aufstellung des Jahresabschlusses im Sinne des § 222 Abs. 1 des Unternehmensgesetzbuches folgenden Tag, spätestens aber nach fünf Monaten, als offen ausgeschüttet und zugeflossen im Sinne des § 95 Abs. 3 Z 1 des Einkommensteuergesetzes 1988. Dies gilt nur, soweit der Forderungsbetrag 50 000 Euro übersteigt.

(3)A use of income is also to be assumed in the case of: 1. distributions of any kind — on participation capital within the meaning of the Banking Act as in force before Federal Law Gazette I No. 184/2013 and the Insurance Supervision Act as in force before Federal Law Gazette I No. 34/2015, and — on profit-participation rights and other financing instruments carrying a right to participate in the taxpayer's profit and liquidation proceeds; 2. refunds granted by cooperatives in the form of purchase-price refunds and earned from business with members; 3. payments by a taxpayer to holders of shares who are shareholders of a company affiliated with the taxpayer, as compensation for lost distributions due to the existence of a profit pool (dividend guarantee).

(3)Eine Einkommensverwendung ist auch anzunehmen bei: 1. Ausschüttungen jeder Art – auf Partizipationskapital im Sinne des Bankwesengesetzes in der Fassung vor dem Bundesgesetz BGBl. I Nr. 184/2013 und des Versicherungsaufsichtsgesetzes in der Fassung vor dem Bundesgesetz BGBl. I Nr. 34/2015 sowie – auf Genussrechte und sonstige Finanzierungsinstrumente, mit denen das Recht auf Beteiligung am Gewinn und am Liquidationsgewinn des Steuerpflichtigen verbunden ist. 2. Rückvergütungen, die von Erwerbs- und Wirtschaftsgenossenschaften in Form von Kaufpreisrückvergütungen gewährt werden und aus dem Mitgliedergeschäft erwirtschaftet wurden. 3. Zuwendungen eines Steuerpflichtigen an Anteilsinhaber, die Gesellschafter einer mit dem Steuerpflichtigen verbundenen Gesellschaft sind, als Ausgleich für entgehende Ausschüttungen auf Grund des Bestehens einer Gewinngemeinschaft (Dividendengarantie).

(4)The following expenditure is deductible as special expenses in determining income, in so far as it does not constitute business expenses or income-related expenses: 1. Expenditure within the meaning of § 18(1) points 1 and 6 to 9 of the Income Tax Act 1988. 2. The loss carry-forward within the meaning of § 18(6) of the Income Tax Act 1988, subject to the following: a) The loss carry-forward is available only up to 75% of the total amount of income. In so far as losses cannot be deducted in the current year, they are to be deducted in the following years subject to this limit. b) Point (a) does not apply in so far as the total amount of income includes: — gains from a debt waiver, in particular restructuring gains under § 23a; — gains arising in assessment periods affected by insolvency proceedings; — gains from the sale or cessation of businesses, parts of businesses and partnership interests; — liquidation gains under § 19; — amounts subject to recapture under § 9(6) point 7 or § 2(8) point 4 of the Income Tax Act 1988; — amounts under § 6 point 6 of the Income Tax Act 1988, except those under the last sentence of § 6 point 6(a) of the Income Tax Act 1988. c) The loss carry-forward ceases to be available from the time at which, as a result of a substantial change in the organisational and economic structure in connection with a substantial change in the shareholder structure for consideration, the taxpayer's identity, taking all the circumstances into account, no longer exists in economic terms (shell purchase, Mantelkauf). This does not apply where these changes are made to restructure the taxpayer with the aim of preserving a substantial part of operational jobs. Losses remain deductible in any event in so far as hidden reserves are realised with tax effect by the end of the financial year of the change as a result of the change in the economic structure.

(4)Folgende Ausgaben sind bei der Ermittlung des Einkommens als Sonderausgaben abzuziehen, soweit sie nicht Betriebsausgaben oder Werbungskosten darstellen: 1. Ausgaben im Sinne des § 18 Abs. 1 Z 1 und 6 bis 9 des Einkommensteuergesetzes 1988. 2. Der Verlustabzug im Sinne des § 18 Abs. 6 des Einkommensteuergesetzes 1988 nach Maßgabe folgender Bestimmungen: a) Der Verlustabzug steht nur im Ausmaß von 75% des Gesamtbetrages der Einkünfte zu. Insoweit die Verluste im laufenden Jahr nicht abgezogen werden können, sind sie in den folgenden Jahren unter Beachtung dieser Grenze abzuziehen. b) Lit. a ist in folgenden Fällen insoweit nicht anzuwenden, als im Gesamtbetrag der Einkünfte enthalten sind: – Gewinne aus einem Schulderlass, insbesondere Sanierungsgewinne gemäß § 23a, – Gewinne, die in Veranlagungszeiträumen anfallen, die von einem Insolvenzverfahren betroffen sind, – Gewinne aus der Veräußerung sowie der Aufgabe von Betrieben, Teilbetrieben und Mitunternehmeranteilen, – Liquidationsgewinne gemäß § 19, – Beträge, die gemäß § 9 Abs. 6 Z 7 oder nach § 2 Abs. 8 Z 4 des Einkommensteuergesetzes 1988 nachzuversteuern sind, – Beträge gemäß § 6 Z 6 des Einkommensteuergesetzes 1988, ausgenommen jene nach § 6 Z 6 lit. a letzter Satz des Einkommensteuergesetzes 1988. c) Der Verlustabzug steht ab jenem Zeitpunkt nicht mehr zu, ab dem die Identität des Steuerpflichtigen infolge einer wesentlichen Änderung der organisatorischen und wirtschaftlichen Struktur im Zusammenhang mit einer wesentlichen Änderung der Gesellschafterstruktur auf entgeltlicher Grundlage nach dem Gesamtbild der Verhältnisse wirtschaftlich nicht mehr gegeben ist (Mantelkauf). Dies gilt nicht, wenn diese Änderungen zum Zwecke der Sanierung des Steuerpflichtigen mit dem Ziel der Erhaltung eines wesentlichen Teiles betrieblicher Arbeitsplätze erfolgen. Verluste sind jedenfalls insoweit abzugsfähig, als infolge der Änderung der wirtschaftlichen Struktur bis zum Ende des Wirtschaftsjahres der Änderung stille Reserven steuerwirksam aufgedeckt werden.