§ 7  Income and how it is determined

(1)Corporate income tax is assessed on the income received by the person with unlimited tax liability within a calendar year.

(1)Der Körperschaftsteuer ist das Einkommen zugrunde zu legen, das der unbeschränkt Steuerpflichtige innerhalb eines Kalenderjahres bezogen hat.

(2)Income is the total amount of income from the types of income listed in § 2(3) of the Income Tax Act 1988, after offsetting losses arising from the individual types of income and after deducting special expenses (§ 8(4)) and the allowance for privileged purposes (§ 23). How income is to be determined is governed by the Income Tax Act 1988 and by this Federal Act. § 2(2a) of the Income Tax Act 1988 applies to income from a participation where obtaining tax advantages is the predominant aim, as does § 2(8) of the Income Tax Act 1988.

(2)Einkommen ist der Gesamtbetrag der Einkünfte aus den im § 2 Abs. 3 des Einkommensteuergesetzes 1988 aufgezählten Einkunftsarten nach Ausgleich mit Verlusten, die sich aus den einzelnen Einkunftsarten ergeben, und nach Abzug der Sonderausgaben (§ 8 Abs. 4) und des Freibetrages für begünstigte Zwecke (§ 23). Wie das Einkommen zu ermitteln ist, bestimmt sich nach dem Einkommensteuergesetz 1988 und diesem Bundesgesetz. Anzuwenden sind § 2 Abs. 2a des Einkommensteuergesetzes 1988 auf Einkünfte aus einer Beteiligung, wenn das Erzielen steuerlicher Vorteile im Vordergrund steht, sowie § 2 Abs. 8 des Einkommensteuergesetzes 1988.

(3)For taxpayers that are required by their legal form to keep accounts under company-law rules, for cooperatives required to keep accounts, and for comparable foreign corporations with unlimited tax liability, all income (§ 2(3) of the Income Tax Act 1988) is to be treated as income from a commercial business (§ 23 point 1 of the Income Tax Act 1988). Profit is to be determined under § 5(1) EStG 1988 — for comparable foreign corporations with unlimited tax liability, and for commercial enterprises of public bodies (§ 2) that are required to keep accounts under company-law or comparable rules and whose turnover within the meaning of § 125(1) of the Federal Fiscal Code exceeds EUR 700,000 in two consecutive financial years, applying § 125(3) and (4) of the Federal Fiscal Code mutatis mutandis. § 6 point 2(c) and (d) of the Income Tax Act 1988 does not apply. On a change between determining income under subsection (2) and under this subsection, § 6 points 4 and 5 of the Income Tax Act 1988 apply. On application, a cooperative that no longer falls under the first sentence is also treated as a cooperative required to keep accounts within the meaning of the first sentence. The application must be made for the year in which the financial year ends for which there is, for the first time, no obligation to determine profit under the first sentence. The application binds the taxpayer until it is revoked for the financial year to be assessed, with effect for that and the following financial years.

(3)Bei Steuerpflichtigen, die auf Grund der Rechtsform nach unternehmensrechtlichen Vorschriften zur Rechnungslegung verpflichtet sind, bei rechnungslegungspflichtigen Erwerbs- und Wirtschaftsgenossenschaften und bei vergleichbaren unbeschränkt steuerpflichtigen ausländischen Körperschaften sind alle Einkünfte (§ 2 Abs. 3 des Einkommensteuergesetzes 1988) den Einkünften aus Gewerbebetrieb (§ 23 Z 1 des Einkommensteuergesetzes 1988) zuzurechnen. Der Gewinn ist – bei vergleichbaren unbeschränkt steuerpflichtigen ausländischen Körperschaften und – bei Betrieben gewerblicher Art (§ 2), die nach unternehmensrechtlichen oder vergleichbaren Vorschriften zur Rechnungslegung verpflichtet sind und deren jeweilige Umsätze iSd § 125 Abs. 1 der Bundesabgabenordnung in zwei aufeinanderfolgenden Wirtschaftsjahren mehr als 700 000 Euro betragen, in sinngemäßer Anwendung von § 125 Abs. 3 und 4 der Bundesabgabenordnung,nach § 5 Abs. 1 EStG 1988 zu ermitteln. § 6 Z 2 lit. c und d des Einkommensteuergesetzes 1988 ist nicht anzuwenden. Auf den Wechsel zwischen der Einkommensermittlung nach Abs. 2 und diesem Absatz sind die Vorschriften des § 6 Z 4 und 5 des Einkommensteuergesetzes 1988 anzuwenden. Als rechnungslegungspflichtige Erwerbs- und Wirtschaftsgenossenschaft im Sinne des ersten Satzes gilt auf Antrag auch eine Erwerbs- und Wirtschaftsgenossenschaft, die nicht mehr unter den ersten Satz fällt. Der Antrag ist für das Jahr zu stellen, in dem das Wirtschaftsjahr endet, für das erstmalig keine Pflicht zur Gewinnermittlung nach dem ersten Satz besteht. Der Antrag bindet den Steuerpflichtigen so lange, als er nicht für das jeweils zu veranlagende Wirtschaftsjahr mit Wirkung für dieses und die folgenden Wirtschaftsjahre widerrufen wird.

(4)The period for determining profit is the financial year. The financial year generally coincides with the calendar year.

(4)Gewinnermittlungszeitraum ist das Wirtschaftsjahr. Das Wirtschaftsjahr deckt sich grundsätzlich mit dem Kalenderjahr.

(5)Taxpayers required to keep accounts, and book-keeping taxpayers carrying on agriculture and forestry, may have a financial year that differs from the calendar year; in that case the profit is taken into account, when determining income, for the calendar year in which the financial year ends. § 2(6) and (7) of the Income Tax Act 1988 applies.

(5)Steuerpflichtige, die zur Rechnungslegung verpflichtet sind, und buchführende Steuerpflichtige, die eine Land- und Forstwirtschaft betreiben, dürfen ein vom Kalenderjahr abweichendes Wirtschaftsjahr haben; in diesem Fall ist der Gewinn bei Ermittlung des Einkommens für jenes Kalenderjahr zu berücksichtigen, in dem das Wirtschaftsjahr endet. § 2 Abs. 6 und 7 des Einkommensteuergesetzes 1988 ist anzuwenden.