§ 27a  Special 27.5% rate on capital income

(1)Income from capital assets is subject to 1. in the case of cash deposits and non-securitised other monetary claims against credit institutions, except compensation payments and lending fees under § 27(5) point 4, a special tax rate of 25%; 2. in all other cases, a special tax rate of 27.5%, and is not taken into account in calculating the taxpayer's income tax either in the total amount of income or in income (§ 2(2)), unless standard taxation (subsection (5)) applies. Point 2 applies to income actually distributed, and deemed distributed, within the meaning of § 27 from an entity subject to § 186 or § 188 of the Investment Funds Act 2011 or § 40 or § 42 of the Real Estate Investment Funds Act.

(1)Einkünfte aus Kapitalvermögen unterliegen 1. im Fall von Geldeinlagen und nicht verbrieften sonstigen Geldforderungen bei Kreditinstituten, ausgenommen Ausgleichzahlungen und Leihgebühren gemäß § 27 Abs. 5 Z 4, einem besonderen Steuersatz von 25%, 2. in allen anderen Fällen einem besonderen Steuersatz von 27,5% und sind bei der Berechnung der Einkommensteuer des Steuerpflichtigen weder beim Gesamtbetrag der Einkünfte noch beim Einkommen (§ 2 Abs. 2) zu berücksichtigen, sofern nicht die Regelbesteuerung (Abs. 5) anzuwenden ist. Auf tatsächlich ausgeschüttete und als ausgeschüttet geltende Erträge aus Einkünften im Sinne des § 27 aus einem § 186 oder § 188 des Investmentfondsgesetzes 2011 oder einem § 40 oder § 42 des Immobilien-Investmentfondsgesetzes unterliegenden Gebilde ist Z 2 anzuwenden.

(2)Subsection (1) does not apply to 1. income from loans and non-securitised other claims not based on a banking transaction; 2. income from — securities embodying a claim, — fund units and units in an entity subject to § 40 or § 42 of the Real Estate Investment Funds Act, including income deemed distributed, — the provision of crypto-currencies within the meaning of § 27b(2) point 1, where these were not offered to an indefinite group of persons, in legal or actual terms, when issued; 3. income from a participation in a business as a silent partner and from a participation in the manner of a silent partner; 4. discount amounts on bills of exchange and drafts; 5. compensation payments and lending fees where the borrower (repo taker) is neither a credit institution nor a branch within the meaning of § 95(2) point 1(b); 6. differences between the insurance premium paid and the insurance benefit within the meaning of § 27(5) point 3, or the realised increase in value from the sale of the claim under the insurance contract; 7. income from non-securitised derivatives. This does not apply where one of the institutions referred to in § 95(2) point 4 voluntarily withholds and pays a tax corresponding to the withholding tax on capital income; in that case § 95(1) and § 97 apply mutatis mutandis.

(2)Abs. 1 gilt nicht für 1. Einkünfte aus Darlehen und nicht verbrieften sonstigen Forderungen, denen kein Bankgeschäft zu Grunde liegt; 2. Einkünfte aus – Wertpapieren, die ein Forderungsrecht verbriefen, – Anteilscheinen und Anteilen an einem § 40 oder § 42 des Immobilien-Investmentfondsgesetzes unterliegenden Gebilde einschließlich der als ausgeschüttet geltenden Erträge, – der Überlassung von Kryptowährungen im Sinne des § 27b Abs. 2 Z 1, wenn diese bei ihrer Begebung in rechtlicher oder tatsächlicher Hinsicht keinem unbestimmten Personenkreis angeboten werden; 3. Einkünfte aus der Beteiligung an einem Unternehmen als stiller Gesellschafter sowie aus der Beteiligung nach Art eines stillen Gesellschafters; 4. Diskontbeträge von Wechseln und Anweisungen; 5. Ausgleichszahlungen und Leihgebühren, wenn es sich beim Entleiher (Pensionsnehmer) weder um ein Kreditinstitut noch um eine Zweigstelle im Sinne des § 95 Abs. 2 Z 1 lit. b handelt; 6. Unterschiedsbeträge zwischen der eingezahlten Versicherungsprämie und der Versicherungsleistung im Sinne des § 27 Abs. 5 Z 3 oder die realisierte Wertsteigerung aus der Veräußerung des Anspruchs aus dem Versicherungsvertrag; 7. Einkünfte aus nicht verbrieften Derivaten. Dies gilt nicht, wenn eine der in § 95 Abs. 2 Z 4 genannten Einrichtungen eine der Kapitalertragsteuer entsprechende Steuer freiwillig einbehält und abführt; diesfalls sind § 95 Abs. 1 und § 97 sinngemäß anzuwenden.

(2a)Where the income under subsection (2) consists of income actually distributed, or deemed distributed, from an entity subject to § 186 or § 188 InvFG 2011 or § 40 or § 42 ImmoInvFG whose units were offered, in legal and actual terms, to an indefinite group of persons when issued, the assets underlying this income are always deemed to have been offered to an indefinite group of persons. Furthermore, the assets underlying such income are deemed to be securitised where the units in the entity subject to § 186 or § 188 InvFG 2011 or § 40 or § 42 ImmoInvFG are securitised.

(2a)Handelt es sich bei den Einkünften gemäß Abs. 2 um tatsächlich ausgeschüttete oder als ausgeschüttet geltende Erträge aus einem § 186 oder § 188 InvFG 2011 oder einem § 40 oder § 42 ImmoInvFG unterliegenden Gebilde, dessen Anteile oder Anteilscheine bei ihrer Begebung in rechtlicher und tatsächlicher Hinsicht einem unbestimmten Personenkreis angeboten worden sind, gelten die diesen Einkünften zugrunde liegenden Wirtschaftsgüter stets als an einen unbestimmten Personenkreis angeboten. Weiters gelten die solchen Einkünften zugrunde liegenden Wirtschaftsgüter als verbrieft, wenn die Anteile oder Anteilscheine an dem § 186 oder § 188 InvFG 2011 oder dem § 40 oder § 42 ImmoInvFG unterliegenden Gebilde verbrieft sind.

(3)The following is to be recognised as income: 1. For the provision of capital (§ 27(2)), the capital income received. 2. For realised increases in the value of capital assets (§ 27(3)): a) the difference between the sale proceeds, the redemption or settlement amount and the acquisition costs, in each case including accrued interest; b) in the case of a restriction of Austria's taxing right (§ 27(6) point 1) and in the case of withdrawal or other removal from the securities account (§ 27(6) point 2), the difference between the fair market value at the time the circumstances leading to the restriction of the taxing right occur, or of the withdrawal or other removal, and the acquisition costs. Where the tax was not assessed (§ 27(6) point 1(a)), reductions in value occurring between emigration or transfer and sale are to be taken into account at most to the extent of the tax base at emigration or transfer, in so far as they are not taken into account in another state; c) in the case of liquidation (§ 27(6) point 3), the difference between the liquidation proceeds and the acquisition costs. 3. For derivatives (§ 27(4)): a) in the case of cash settlement — for the recipient of the cash settlement, the difference between it and the acquisition costs of the derivative; — for the recipient of the option premium or the margins, the difference between the option premium or margins and the cash settlement paid; b) on expiry of the option, the option premium; c) on sale or other settlement, the difference under subsection (3) point 2; on other settlement (closing out) the option premium is deemed to be the sale proceeds. 4. For crypto-currencies (§ 27(4a)): a) for current income from crypto-currencies (§ 27b(2)), the crypto-currencies or other consideration received; b) for income from realised increases in value of crypto-currencies (§ 27b(3)) — the difference between the sale proceeds and the acquisition costs; — in the case of a restriction of the taxing right, point 2(b) applies mutatis mutandis.

(3)Als Einkünfte anzusetzen sind: 1. Bei der Überlassung von Kapital (§ 27 Abs. 2) die bezogenen Kapitalerträge. 2. Bei realisierten Wertsteigerungen von Kapitalvermögen (§ 27 Abs. 3) a) der Unterschiedsbetrag zwischen dem Veräußerungserlös, dem Einlösungs- oder Abschichtungsbetrag und den Anschaffungskosten, jeweils inklusive anteiliger Stückzinsen; b) im Falle der Einschränkung des Besteuerungsrechts (§ 27 Abs. 6 Z 1) sowie im Falle der Entnahme oder des sonstigen Ausscheidens aus dem Depot (§ 27 Abs. 6 Z 2) der Unterschiedsbetrag zwischen dem gemeinen Wert zum Zeitpunkt des Eintritts der Umstände, die zur Einschränkung des Besteuerungsrechts führen, bzw. der Entnahme oder des sonstigen Ausscheidens, und den Anschaffungskosten. In den Fällen nicht festgesetzter Abgabenschuld (§ 27 Abs. 6 Z 1 lit. a) sind zwischen Wegzug bzw. Übertragung und Veräußerung eingetretene Wertminderungen höchstens im Umfang der Bemessungsgrundlage bei Wegzug bzw. Übertragung zu berücksichtigen, soweit diese nicht in einem anderen Staat berücksichtigt werden. c) im Falle der Liquidation (§ 27 Abs. 6 Z 3) der Unterschiedsbetrag zwischen dem Abwicklungsguthaben und den Anschaffungskosten. 3. Bei Derivaten (§ 27 Abs. 4): a) im Falle des Differenzausgleichs – beim Empfänger des Differenzausgleichs der Unterschiedsbetrag zwischen diesem und den Anschaffungskosten des Derivats; – beim Empfänger der Stillhalterprämie oder der Einschüsse (Margins) der Unterschiedsbetrag zwischen der Stillhalterprämie bzw. den Einschüssen (Margins) und dem geleisteten Differenzausgleich; b) bei Verfall der Option die Stillhalterprämie; c) im Falle der Veräußerung oder sonstigen Abschichtung der Unterschiedsbetrag gemäß Abs. 3 Z 2; bei sonstiger Abwicklung (Glattstellen) gilt die Stillhalterprämie als Veräußerungserlös. 4. Bei Kryptowährungen (§ 27 Abs. 4a): a) Bei den laufenden Einkünften aus Kryptowährungen (§ 27b Abs. 2) die bezogenen Kryptowährungen bzw. sonstigen Entgelte. b) Bei den Einkünften aus realisierten Wertsteigerungen von Kryptowährungen (§ 27b Abs. 3) – der Unterschiedsbetrag zwischen dem Veräußerungserlös und den Anschaffungskosten; – im Falle der Einschränkung des Besteuerungsrechts gilt Z 2 lit. b sinngemäß.

(4)The following applies to acquisition costs: 1. In the case of gratuitous acquisition, the acquisition costs of the predecessor in title are decisive. 2. For assets and derivatives within the meaning of § 27(3) and (4) whose income is subject to a special rate under subsection (1), acquisition costs are to be recognised without incidental acquisition costs. This does not apply to assets and derivatives held as business assets. 3. For all assets and derivatives within the meaning of § 27(3) and (4) with the same securities identification number held in a securities account, the moving average price in euro is to be used for successive acquisitions. Acquisition costs recognised under § 93(4) are not included in the moving average price. The Federal Minister of Finance is authorised to lay down by regulation how tax acquisition costs are determined for corporate actions. 3a. For all units of the same crypto-currency within the meaning of § 27(4a) held at one crypto-currency address or wallet, the moving average price in euro is to be used as acquisition costs for successive acquisitions. Acquisition costs recognised under § 93(4a) point 2 are not included in the moving average price. The Federal Minister of Finance is authorised to lay down by regulation the determination of tax acquisition costs, in particular the choice of the reference unit for which the moving average price is to be determined, and rules on the order of disposals. 4. In the case of a capital increase from company funds (§ 3(1) point 29), the amounts resulting from distributing the previous acquisition costs in proportion to the nominal values of the shares and bonus shares are to be recognised for the shares and the bonus shares. 5. Where the service for processing transactions consists predominantly of using existing crypto-currencies (staking), crypto-currencies are transferred free of charge (airdrops) or for merely insignificant other services (bounties), or crypto-currencies are received in the course of a split from the original blockchain (hard fork), acquisition costs of zero are to be assumed for the crypto-currencies received.

(4)Für die Anschaffungskosten gilt Folgendes: 1. Bei unentgeltlichem Erwerb sind die Anschaffungskosten des Rechtsvorgängers maßgeblich. 2. Bei Wirtschaftsgütern und Derivaten im Sinne des § 27 Abs. 3 und 4, auf deren Erträge ein besonderer Steuersatz gemäß Abs. 1 anwendbar ist, sind die Anschaffungskosten ohne Anschaffungsnebenkosten anzusetzen. Dies gilt nicht für in einem Betriebsvermögen gehaltene Wirtschaftsgüter und Derivate. 3. Bei allen in einem Depot befindlichen Wirtschaftsgütern und Derivaten im Sinne des § 27 Abs. 3 und 4 mit derselben Wertpapierkennnummer ist bei Erwerb in zeitlicher Aufeinanderfolge der gleitende Durchschnittspreis in Euro anzusetzen. Nach § 93 Abs. 4 angesetzte Anschaffungskosten fließen nicht in den gleitenden Durchschnittspreis ein. Der Bundesminister für Finanzen wird ermächtigt, die Ermittlung der steuerlichen Anschaffungskosten bei Kapitalmaßnahmen durch Verordnung festzulegen. 3a. Bei allen auf einer Kryptowährungsadresse bzw. Kryptowährungswallet befindlichen Einheiten derselben Kryptowährung im Sinne des § 27 Abs. 4a ist bei Erwerb in zeitlicher Aufeinanderfolge der gleitende Durchschnittspreis in Euro als Anschaffungskosten anzusetzen. Nach § 93 Abs. 4a Z 2 angesetzte Anschaffungskosten fließen nicht in den gleitenden Durchschnittspreis ein. Der Bundesminister für Finanzen wird ermächtigt, die Ermittlung der steuerlichen Anschaffungskosten, insbesondere die Auswahl der Bezugsgröße, hinsichtlich derer der gleitende Durchschnittspreis zu ermitteln ist, sowie Vorgaben zu Veräußerungsreihenfolgen durch Verordnung festzulegen. 4. Bei einer Kapitalerhöhung aus Gesellschaftsmitteln (§ 3 Abs. 1 Z 29) sind für die Anteilsrechte und Freianteile jene Beträge anzusetzen, die sich bei Verteilung der bisherigen Anschaffungskosten entsprechend dem Verhältnis der Nennwerte der Anteilsrechte und Freianteile ergeben. 5. Besteht die Leistung zur Transaktionsverarbeitung vorwiegend im Einsatz von vorhandenen Kryptowährungen (Staking), werden Kryptowährungen unentgeltlich (Airdrops) oder für lediglich unwesentliche sonstige Leistungen (Bounties) übertragen oder gehen Kryptowährungen im Rahmen einer Abspaltung von der ursprünglichen Blockchain zu (Hardfork), ist für die erhaltenen Kryptowährungen von Anschaffungskosten von Null auszugehen.

(5)Instead of the special rates under subsection (1), the general tax scale may be applied on application (standard-taxation option). Crediting is excluded in amount in so far as the taxpayer gives rise to entitlement to a sole-earner credit or a child credit. The standard-taxation option can be exercised only for all income subject to a special rate under subsection (1).

(5)Anstelle der besonderen Steuersätze gemäß Abs. 1 kann auf Antrag der allgemeine Steuertarif angewendet werden (Regelbesteuerungsoption). Die Anrechnung ist betraglich insoweit ausgeschlossen, als der Steuerpflichtige den Anspruch auf einen Alleinverdienerabsetzbetrag oder einen Kinderabsetzbetrag vermittelt. Die Regelbesteuerungsoption kann nur für sämtliche Einkünfte, die einem besonderen Steuersatz gemäß Abs. 1 unterliegen, ausgeübt werden.

(6)Subsections (1) to (5) also apply to income within the meaning of § 27 of natural persons in so far as it forms part of income within the meaning of § 2(3) points 1 to 3. Subsection (1) does not apply to income from realised increases in the value of capital assets, from derivatives and from crypto-currencies where earning such income is a main focus of the business activity.

(6)Die Abs. 1 bis 5 gelten auch für Einkünfte im Sinne des § 27 von natürlichen Personen, soweit diese zu den Einkünften im Sinne des § 2 Abs. 3 Z 1 bis 3 gehören. Abs. 1 gilt nicht für Einkünfte aus realisierten Wertsteigerungen von Kapitalvermögen, aus Derivaten und Kryptowährungen, wenn die Erzielung solcher Einkünfte einen Schwerpunkt der betrieblichen Tätigkeit darstellt.