Austrian foundation law

§ 1 Concept of the private foundation

§ 1 PSG — Begriff

(1)A private foundation within the meaning of this Federal Act is a legal entity to which the founder has dedicated assets in order, through their use, administration and realisation, to serve the fulfilment of a permitted purpose determined by the founder; it has legal personality and must have its seat in Austria.

(1)Die Privatstiftung im Sinn dieses Bundesgesetzes ist ein Rechtsträger, dem vom Stifter ein Vermögen gewidmet ist, um durch dessen Nutzung, Verwaltung und Verwertung der Erfüllung eines erlaubten, vom Stifter bestimmten Zwecks zu dienen; sie genießt Rechtspersönlichkeit und muß ihren Sitz im Inland haben.

(2)A private foundation may not

1.carry on a commercial activity going beyond a merely ancillary activity;
2.take over the management of a commercial company;
3.be a partner with unlimited liability in a registered partnership.

(2)Eine Privatstiftung darf nicht

1.eine gewerbsmäßige Tätigkeit, die über eine bloße Nebentätigkeit hinausgeht, ausüben;
2.die Geschäftsführung einer Handelsgesellschaft übernehmen;
3.unbeschränkt haftender Gesellschafter einer eingetragenen Personengesellschaft sein.

§ 2 Name →

Cite as: “BCA Unternehmensberatung, English translation of § 1 PSG, bcaun.at/en/law-library”. German text as of 30 October 2026; translation edited by Alexander Baranov.

Unofficial translation, information only. Only the German text is legally binding. This is not legal advice. Austrian law depends on your specific facts — confirm the current position with the competent authority or a qualified adviser before acting.

Putting this into practice

Considering a Privatstiftung for family or business assets?

We design the foundation declaration, the board and the holding structure together with the tax position.

Private foundation service →