§ 12  Non-deductible expenses

(1)The following may not be deducted from the individual types of income: 1. Expenses for fulfilling purposes of the taxpayer prescribed by its foundation deed, articles or other constitution. A private foundation also may not deduct payments to beneficiaries and ultimate beneficiaries as special expenses (§ 8(4) point 1). 2. Expenses under § 20(1) point 2(b) of the Income Tax Act 1988 not already covered by § 8(2), in so far as they are unreasonably high by general commercial standards. 3. Representation (entertainment) expenses under § 20(1) point 3 of the Income Tax Act 1988. 4. a) Payments in cash or in kind whose granting or acceptance is punishable by a criminal court; b) penalties and fines imposed by courts, administrative authorities or the organs of the European Union; c) corporate fines under the Corporate Criminal Liability Act; d) tax surcharges under the Fiscal Offences Act; e) payments made on a withdrawal from prosecution under the Code of Criminal Procedure or the Corporate Criminal Liability Act (diversion). 5. Expenses for charitable, benevolent or church purposes and other voluntary payments (donations), in so far as they are not deductible under § 4a of the Income Tax Act 1988 or § 8(4) point 1. 6. Taxes on income and other personal taxes, and real-estate transfer tax, registration fees and other incidental costs arising on a gratuitous transfer of real property; also the VAT attributable to non-deductible expenses. 7. Half of the remuneration of any kind granted to members of the supervisory board, board of directors or other persons charged with supervising management, for that function. One quarter of the remuneration of any kind granted to members of the board of directors in the one-tier system who are not exclusively entrusted with management functions. The first two sentences also apply to reimbursements of travel costs in so far as they exceed the rates in § 26 point 4 of the Income Tax Act 1988. 8. Expenses under § 20(1) points 7 and 8 of the Income Tax Act 1988. For applying § 20(1) point 7 of the Income Tax Act 1988: the amount of EUR 500,000 is to be apportioned where a person receives remuneration from several undertakings that belong directly or indirectly to the same group or are directly or indirectly under the controlling influence of the same shareholder. Where cost allocations are paid for this remuneration, the expenses are to be reduced by the allocations received and apportionment takes place after that reduction. § 20(1) point 7(a) of the Income Tax Act 1988 does not apply in these cases. 9. Interest expenses in connection with debt financing used to acquire capital shares, where those shares were acquired directly or indirectly from a group company or directly or indirectly from a shareholder exercising controlling influence. This also applies to capital increases or contributions connected with an acquisition of capital shares within the meaning of the previous sentence. 10. Interest or royalty expenses within the meaning of the second and third sentences of § 99a(1) of the Income Tax Act 1988, under the following conditions: a) the recipient of the interest or royalties is a corporation within the meaning of § 1(2) point 1 or a comparable foreign corporation; b) the receiving corporation belongs directly or indirectly to the same group or is directly or indirectly under the controlling influence of the same shareholder; c) at the level of the receiving corporation the interest or royalties are — not taxed owing to a personal or material exemption, or — subject to a tax rate of less than 15%, or — subject to an effective tax burden of less than 15% owing to a tax reduction provided for them, or — subject to a tax burden of less than 15% owing to a tax refund, taking into account any tax refund to the shareholders. Where a tax reduction or refund within the meaning of the third and fourth indents can only be claimed in a later financial year, it is to be taken into account already when determining the tax burden. If, however, no such reduction or refund actually occurs within nine financial years after the interest or royalty expenses were incurred, this constitutes a retroactive event within the meaning of § 295a of the Federal Fiscal Code. Where the recipient is not the beneficial owner, the beneficial owner is decisive. The expenses may be deducted where — the interest or royalties demonstrably are not low-taxed within the meaning of point (c) owing to controlled-foreign-company taxation under § 10a or a comparable foreign rule, or — the interest or royalties demonstrably are not low-taxed within the meaning of point (c) owing to a qualified domestic top-up tax attributable to the foreign corporation (§ 2 point 28 of the Minimum Taxation Act), or — the receiving corporation meets the EU-law rules on risk-finance aid. 11. Expenses under § 20(1) point 9 of the Income Tax Act 1988.

(1)Bei den einzelnen Einkünften dürfen nicht abgezogen werden: 1. Die Aufwendungen für die Erfüllung von Zwecken des Steuerpflichtigen, die durch Stiftung, Satzung oder sonstige Verfassung vorgeschrieben sind. Eine Privatstiftung kann Zuwendungen an Begünstigte und Letztbegünstigte auch nicht als Sonderausgaben (§ 8 Abs. 4 Z 1) abziehen. 2. Aufwendungen nach § 20 Abs. 1 Z 2 lit. b des Einkommensteuergesetzes 1988, die nicht schon unter § 8 Abs. 2 fallen, soweit sie nach allgemeiner Verkehrsauffassung unangemessen hoch sind. 3. Repräsentationsaufwendungen nach § 20 Abs. 1 Z 3 des Einkommensteuergesetzes 1988. 4. a) Geld- und Sachzuwendungen, deren Gewährung oder Annahme mit gerichtlicher Strafe bedroht ist. b) Strafen und Geldbußen, die von Gerichten, Verwaltungsbehörden oder den Organen der Europäischen Union verhängt werden. c) Verbandsgeldbußen nach dem Verbandsverantwortlichkeitsgesetz. d) Abgabenerhöhungen nach dem Finanzstrafgesetz. e) Leistungen aus Anlass eines Rücktrittes von der Verfolgung nach der Strafprozessordnung oder dem Verbandsverantwortlichkeitsgesetz (Diversion). 5. Aufwendungen zu gemeinnützigen, mildtätigen oder kirchlichen Zwecken und andere freiwillige Zuwendungen (Spenden), soweit sie nicht nach § 4a des Einkommensteuergesetzes 1988 oder nach § 8 Abs. 4 Z 1 abzugsfähig sind. 6. Die Steuern vom Einkommen und sonstige Personensteuern und die aus Anlass einer unentgeltlichen Grundstücksübertragung anfallende Grunderwerbsteuer, Eintragungsgebühren und andere Nebenkosten; weiters die Umsatzsteuer, die auf nichtabzugsfähige Aufwendungen entfällt. 7. Die Hälfte der Vergütungen jeder Art, die an Mitglieder des Aufsichtsrates, Verwaltungsrates oder andere mit der Überwachung der Geschäftsführung beauftragte Personen für diese Funktion gewährt werden. Ein Viertel der Vergütungen jeder Art, die an nicht ausschließlich mit geschäftsleitenden Funktionen betraute Verwaltungsräte im monistischen System gewährt werden. Die ersten beiden Sätze gelten auch für Reisekostenersätze, soweit sie die in § 26 Z 4 des Einkommensteuergesetzes 1988 angeführten Sätze übersteigen. 8. Aufwendungen nach § 20 Abs. 1 Z 7 und Z 8 des Einkommensteuergesetzes 1988. Für die Anwendung des § 20 Abs. 1 Z 7 des Einkommensteuergesetzes 1988 gilt: Der Betrag von 500 000 Euro ist zu aliquotieren, wenn eine Person von mehreren Unternehmen Entgelte erhält, die unmittelbar oder mittelbar konzernzugehörig sind oder unmittelbar oder mittelbar unter dem beherrschenden Einfluss desselben Gesellschafters stehen. Werden Umlagen für diese Entgelte geleistet, sind die Aufwendungen um die empfangenen Umlagen zu kürzen und die Aliquotierung hat nach dieser Kürzung stattzufinden. § 20 Abs. 1 Z 7 lit. a des Einkommensteuergesetzes 1988 ist in diesen Fällen nicht anzuwenden. 9. Aufwendungen für Zinsen in Zusammenhang mit einer Fremdfinanzierung, die dem Erwerb von Kapitalanteilen gedient hat, wenn diese Kapitalanteile unmittelbar oder mittelbar von einem konzernzugehörigen Unternehmen bzw. unmittelbar oder mittelbar von einem einen beherrschenden Einfluss ausübenden Gesellschafter erworben worden sind. Dies gilt auch bei Kapitalerhöhungen oder Zuschüssen, die in Zusammenhang mit einem Erwerb von Kapitalanteilen im Sinne des vorherigen Satzes stehen. 10. Aufwendungen für Zinsen oder Lizenzgebühren im Sinne des § 99a Abs. 1 zweiter und dritter Satz des Einkommensteuergesetzes 1988 unter folgenden Voraussetzungen: a) Empfänger der Zinsen oder Lizenzgebühren ist eine Körperschaft im Sinne des § 1 Abs. 2 Z 1 oder eine vergleichbare ausländische Körperschaft. b) Die empfangende Körperschaft ist unmittelbar oder mittelbar konzernzugehörig oder steht unmittelbar oder mittelbar unter dem beherrschenden Einfluss desselben Gesellschafters. c) Die Zinsen oder Lizenzgebühren unterliegen bei der empfangenden Körperschaft – aufgrund einer persönlichen oder sachlichen Befreiung keiner Besteuerung oder – einem Steuersatz von weniger als 15% oder – aufgrund einer auch dafür vorgesehenen Steuerermäßigung einer tatsächlichen Steuerbelastung von weniger als 15% oder – aufgrund einer Steuerrückerstattung einer Steuerbelastung von weniger als 15%, wobei auch eine Steuerrückerstattung an die Anteilsinhaber zu berücksichtigen ist. Kann eine Steuerermäßigung oder -rückerstattung im Sinne des dritten und vierten Teilstriches erst in einem späteren Wirtschaftsjahr in Anspruch genommen werden, ist diese bereits bei der Ermittlung der Steuerbelastung zu berücksichtigen. Erfolgt jedoch innerhalb von neun Wirtschaftsjahren nach dem Anfallen der Aufwendungen für Zinsen oder Lizenzgebühren tatsächlich keine solche Steuerermäßigung oder -rückerstattung, stellt dies ein rückwirkendes Ereignis im Sinne des § 295a der Bundesabgabenordnung dar. Ist der Empfänger nicht Nutzungsberechtigter, ist auf den Nutzungsberechtigten abzustellen. Die Aufwendungen dürfen abgezogen werden, wenn – die Zinsen oder Lizenzgebühren aufgrund der Hinzurechnungsbesteuerung gemäß § 10a oder einer vergleichbaren ausländischen Regelung nachweislich keiner Niedrigbesteuerung im Sinne der lit. c unterliegen oder – die Zinsen oder Lizenzgebühren aufgrund einer auf die ausländische Körperschaft entfallenden anerkannten nationalen Ergänzungssteuer (§ 2 Z 28 Mindestbesteuerungsgesetz) nachweislich keiner Niedrigbesteuerung im Sinne der lit. c unterliegen oder – die empfangende Körperschaft die unionsrechtlichen Vorschriften für Risikokapitalbeihilfen erfüllt. 11. Aufwendungen nach § 20 Abs. 1 Z 9 des Einkommensteuergesetzes 1988.

(2)Furthermore, in determining income, expenses and outgoings not falling under § 11(1) may not be deducted in so far as they are directly economically connected with — non-taxable (tax-neutral) increases in assets and receipts, — income from the provision of capital, from realised increases in the value of capital assets, from derivatives and from crypto-currencies, except the income referred to in § 27a(2) of the Income Tax Act 1988, or — income from the sale of real property, except in the cases of § 30a(3) points 1 to 4 or (4) of the Income Tax Act 1988. For taxpayers falling under § 7(3), the second and third indents do not apply.

(2)Weiters dürfen bei der Ermittlung der Einkünfte die nicht unter § 11 Abs. 1 fallenden Aufwendungen und Ausgaben nicht abgezogen werden, soweit sie mit – nicht steuerpflichtigen (steuerneutralen) Vermögensmehrungen und Einnahmen, – Einkünften aus der Überlassung von Kapital, aus realisierten Wertsteigerungen von Kapitalvermögen, aus Derivaten und Einkünften aus Kryptowährungen, mit Ausnahme der in § 27a Abs. 2 des Einkommensteuergesetzes 1988 genannten Einkünfte oder – Einkünften aus Grundstücksveräußerungen, außer in den Fällen des § 30a Abs. 3 Z 1 bis 4 oder Abs. 4 des Einkommensteuergesetzes 1988 in unmittelbarem wirtschaftlichem Zusammenhang stehen. Für unter § 7 Abs. 3 fallende Steuerpflichtige sind der zweite und dritte Teilstrich nicht anzuwenden.

(3)The following applies to capital shares: 1. A write-down to the lower going-concern value (§ 6 point 2(a) of the Income Tax Act 1988), or a loss on sale or other disposal, may be deducted only in so far as it is shown that the reduction in value or the loss is not causally connected with uses of income within the meaning of § 8(2) and (3) by the corporation in which the holding exists (distribution-related write-down and distribution-related loss). This applies only where the income from the capital share falls under § 10(1). 2. Deductible write-downs to the lower going-concern value (§ 6 point 2(a) of the Income Tax Act 1988), or losses on the sale or other disposal of a participation held as a fixed asset, are to be taken into account in one-seventh instalments in the financial year concerned and the following six financial years, unless — a write-up is made, or — hidden reserves are realised with tax effect on the sale or other disposal of the participation, or — in the financial year of the write-down or loss, hidden reserves are realised with tax effect on the sale or other disposal of another participation held as a fixed asset and not affected by this rule, and are offset on the taxpayer's application. 3. In the case of contributions to indirectly affiliated corporations, the lower going-concern value may not be applied at the level of the intermediate corporations to that extent, unless it is shown that there is no economic connection between the contributions and the application of the lower going-concern value. The same applies to direct contributions to intermediate corporations that are subsequently passed on, directly or indirectly, to the target corporation. Losses of an intermediate corporation on the sale or other disposal of the participation are not deductible to the extent of the contributions that could not be written down.

(3)Für Kapitalanteile gilt Folgendes: 1. Die Abschreibung auf den niedrigeren Teilwert (§ 6 Z 2 lit. a des Einkommensteuergesetzes 1988) oder ein Verlust anläßlich der Veräußerung oder eines sonstigen Ausscheidens darf nur insoweit abgezogen werden, als nachgewiesen wird, daß die Wertminderung oder der Verlust nicht mit Einkommensverwendungen im Sinne des § 8 Abs. 2 und 3 der Körperschaft, an der die Beteiligung besteht, in ursächlichem Zusammenhang steht (ausschüttungsbedingte Teilwertabschreibung und ausschüttungsbedingter Verlust). Dies gilt nur, wenn die Beteiligungserträge aus dem Kapitalanteil unter § 10 Abs. 1 fallen. 2. Abzugsfähige Abschreibungen auf den niedrigeren Teilwert (§ 6 Z 2 lit. a des Einkommensteuergesetzes 1988) oder Verluste anläßlich der Veräußerung oder eines sonstigen Ausscheidens einer zum Anlagevermögen gehörenden Beteiligung sind im betreffenden Wirtschaftsjahr und den nachfolgenden sechs Wirtschaftsjahren zu je einem Siebentel zu berücksichtigen, soweit nicht – eine Zuschreibung erfolgt oder – stille Reserven anläßlich der Veräußerung oder eines sonstigen Ausscheidens der Beteiligung steuerwirksam aufgedeckt werden oder – im Wirtschaftjahr der Abschreibung oder des Verlustes stille Reserven anläßlich der Veräußerung oder eines sonstigen Ausscheidens einer anderen zum Anlagevermögen gehörenden von dieser Vorschrift nicht berührten Beteiligung steuerwirksam aufgedeckt und auf Antrag des Steuerpflichtigen gegenverrechnet werden. 3. Im Falle von Einlagen in mittelbar verbundene Körperschaften darf bei den Zwischenkörperschaften insoweit der niedrigere Teilwert nicht angesetzt werden, es sei denn, ein wirtschaftlicher Zusammenhang zwischen Einlagen und Ansatz des niedrigeren Teilwertes ist nachweislich nicht gegeben. Dasselbe gilt auch für unmittelbare Einlagen in Zwischenkörperschaften mit nachfolgender mittelbarer oder unmittelbarer Durchleitung an die Zielkörperschaft. Verluste bei einer Zwischenkörperschaft anlässlich der Veräußerung oder des sonstigen Ausscheidens der Beteiligung sind im Ausmaß der nicht abschreibbaren Einlagen nicht abzugsfähig.